ECLO · LEVÉE €300K · AVRIL 2026
Construire le leader européen
du complément alimentaire clean beauty.
Une marque déjà installée — 16 000+ clientes, 100+ points de vente, 4,81/5 sur 2 300+ avis. Lancement de la gamme compléments en H2 2026, sur la catégorie à plus forte LTV de la beauté.
B Corp
Cosmos Organic
100 % naturel
Made in France
4,81 / 5
2 300+ avis vérifiés
+934 %
CA récurrent · 3 ans
01 · LE MARCHÉ
Le complément alimentaire beauté :
la nouvelle évidence well-ageing.
Nouvelle ère du soin de soi. La beauté se joue désormais à l'échelle cellulaire — pas uniquement sur la peau. Après 40 ans, le corps a besoin de soutien : énergie, régénération, équilibre.
3 Mds€
Marché français des compléments en 2025
+9 % global · +25 % en ligne
61 %
des adultes français consomment des compléments alimentaires
+102 %
Croissance du collagène oral en pharmacie sur 2023-2024
L'Europe a 5 ans de retard sur les États-Unis. Les marques pharma dominent mais n'ont aucune crédibilité beauté. Les marques DTC beauté n'ont pas franchi le pas. Personne ne l'a fait pour la beauté. Pas encore.
DEMOGRAPHIE
L'arche 35-55 ans est la plus grosse cohorte FR — pic de revenus, conscience well-ageing, pouvoir d'achat sur la beauté.
CANAUX QUI EXPLOSENT
Pharmacies +12 %/an sur compléments beauté · DTC +25 %/an · TikTok Shop ouvert au CPG en 2024-2025.
RÉGLEMENTAIRE
Cadre EFSA mature et stable · allégations validées sur les actifs Eclo (collagène, magnésium, vitamines B, oméga-3).
01 · LE MARCHÉ
La catégorie à plus forte LTV de la beauté.
Toutes les holdings beauté cherchent à se positionner sur les compléments. Et la France a 5 ans de retard sur les États-Unis.
CE QUI REND LA CATÉGORIE UNIQUE
LTV 4 à 6× supérieure au soin classique · 6-12 commandes/an/SKU en abonnement
Catégorie à plus forte croissance de la beauté globale (+10-12 %/an)
Payback CAC en quelques semaines, pas en trimestres
Science + clean convergent enfin — l'intersection est vide
POURQUOI LA FRANCE MAINTENANT
3 Mds€ → 4,5 Mds€ d'ici 2028 (+9 %/an, +25 % online)
72 % de notre propre base achète déjà des compléments ailleurs
Vague M&A active · PAI → Nutripure (2024), 3 exits FR récents
Aucun acteur clean + clinique + DTC + beauté dominant — le quadrant est ouvert
PAYSAGE CONCURRENTIEL · LE QUADRANT VIDE
Nutripure
Sport / fonctionnel — pas beauté, pas clean-leadership
D-Lab · Biocyte
Pharmacie premium — pas DTC, pas clean-first
Combeau
Mono-actif (collagène) — gamme étroite, pas clean
Les Miraculeux
Lifestyle / gummies — pas clinique
Eclo
Clean + clinique + DTC + beauté — l'intersection est vide
02 · LE CONCEPT
Une marque clean beauty déjà construite.
Eclo n'est pas un projet — c'est une marque installée depuis 2019 en France, avec une base captive activable et un capital de marque gagné en pharmacie, parapharmacie et presse premium.
16 500+
Clientes DTC actives
4,81 / 5
Note produit · 2 300+ avis
150+
Retombées presse top-tier
HISTORIQUE
Marque française fondée en 2019. 6+ ans de construction de marque, B Corp dès 2022, Cosmos Organic, EcoVadis Gold (top 2 % ESG mondial). Distribution sélective FR : pharmacies, parapharmacies, parfumeries premium, e-commerce propre.
VISIBILITÉ MÉDIA
ELLE · Vogue · Marie Claire · Madame Figaro · Vanity Fair · Grazia · Glamour · The Good Life. Citation régulière sur les routines clean-beauty FR. Score Yuka 100 / 100 sur la majorité des SKU.
CERTIFICATIONS
B Corp · Cosmos Organic · 100 % naturel · 0 % plastique · 100 % Made in France · Top 2 % ESG mondial · EcoVadis Gold · Sans gluten / lactose / OGM.
02 · LE CONCEPT — FORMULATION
2 piliers, 4 preuves.
Un positionnement non réplicable.
PILIER 1 · RÉGÉNÉRATION
Agir directement sur la peau.
Actifs brevetés aux doses actives : ExceptionHYAL Star® · Reggenerate® · SkinAx²™ · Céramosides® · Fermentalg DHA.
PILIER 2 · ÉNERGIE ET ÉQUILIBRE
Soutenir le corps pour que la peau réponde.
Mg Albion · safran · vitamines B actives · CoQ10 · vitamine C. Parce que le stress et la fatigue finissent toujours par se voir sur la peau.
01 · FOURNISSEURS
Made in France · top 2 % ESG mondial · EcoVadis Gold
02 · CLINIQUE
RCT publiées sur Reggenerate®, ExceptionHYAL®, SkinAx²™
03 · OBSERVANCE
2 gélules/jour contre 9-14 chez la concurrence
★ EXCEPTIONNEL
04 · PRIX
42-45 € pour 9-11 actifs. Concurrents : 49-59 € pour 5-7 actifs.
Proposition de valeur unique — non réplicable à ce prix.
ORIGINES ACTIFS · 100 % MADE IN EUROPE / FRANCE
Reggenerate® · CirculEgg · Janzé FR — collagène I/V/X + élastine + AH + GAGs
SkinAx²™ · Activ'Inside · Bordeaux FR — RCT publiée, +26 % éclat, -21 % taches
ExceptionHYAL® Star · Roelmi HPC, IT — AH full-spectrum, RCT 28 j
Fermentalg DHA · Libourne FR — algale, top 2 % ESG mondial
Mg Albion · Albion US — bisglycinate (la forme la mieux absorbée)
Céramosides® · Seppic FR — barrière lipidique, RCT publiée
02 · LE CONCEPT — PRODUITS
3 produits héros · 6 protocoles.
Pas une succession de SKU — un système. Chaque cliente entre par un produit héros et capitalise sur des cures complémentaires.
Omega Glow
Socle universel · 28 € TTC · 5,2 € COGS · 80 % marge
Oméga-3 d'algue 100 % Made in Europe (Fermentalg, Libourne).
500 mg DHA/jour — 2× le seuil EFSA. Ratio 5:1 DHA-dominant, unique sur le marché FR.
Cible : tous âges · Présent dans 100 % des protocoles. Sans poisson, sans métaux lourds, sans odeur. Capsule tapioca vegan.
Hydra Glow
Hydratation · barrière · éclat · 42 € TTC · 75 % marge
9 actifs · 2 piliers. ExceptionHYAL® Star, Céramosides®, Vit C Quali-C, Mg Albion, safran, Vit B6/B9/B12, Vit E.
Cible : 25-40 ans · RCT publiée Eur J Dermatol (2021) : +10,6 % d'hydratation · -18,8 % de rides · -17,6 % volume rides · +5,1 % élasticité (28 j).
Fermeté Well-Ageing
Anti-âge · fermeté · 45 € TTC · 78 % marge
11 actifs · 2 brevets FR inédits. Reggenerate® (matrice collagène I/V/X + élastine), SkinAx²™, CoQ10, Vit C, Mg Albion, safran, Vit B/E.
Cible : 40+ · 6 études Reggenerate® dont 3 RCT : +78 % fermeté · -43 % TEWL · +66 % élasticité · empreinte carbone 4× inférieure au collagène marin.
100 % naturel
Vegan
Sans odeur
2 gélules / jour
Cures 3 mois en abonnement
Made in France
Sans gluten / lactose / OGM
03 · COMMENT ÇA FONCTIONNE
Un système à protocoles, pas une gamme.
Chaque cliente est guidée vers un protocole adapté à son âge, ses besoins et ses moyens. Le résultat : un panier mensuel récurrent et une LTV multipliée par 4-6.
PROTOCOLE
CIBLE
PANIER/MOIS
LTV 3 MOIS
01 — Découverte Hydra
25-35 ans
53 €
159 €
02 — Découverte Anti-âge
40+
53 €
159 €
03 — Intensif Hydra
25-40 ans
70 €
210 €
04 — Transition
38-45 ans
95 €
285 €
05 — Intensif Anti-âge
40+
73 €
219 €
06 — Régénératif Complet
40+
115 €/mo
345 € / 3 mois
Repeat sur compléments : 6× et + par an par SKU. LTV et marge les plus élevées du catalogue Eclo.
PARCOURS CLIENTE · 3 ÉTAPES
① Quiz de diagnostic personnalisé sur eclobeauty.com — 90 secondes, oriente vers le bon protocole selon âge, peau, mode de vie.
② Première cure de 3 mois envoyée — résultat client visible sous 60 jours (étude interne sur cohorte test 2025).
③ Renouvellement automatique en abonnement — sortie en 1 clic, pas d'engagement, pause possible.
MÉCANIQUE D'ABONNEMENT
Cures de 3 mois avec renouvellement automatique 90 jours (cohérent avec la cinétique des actifs : 3 mois = 1 cycle cellulaire complet).
Tarif abonnement -10 % à -15 % vs achat unique. Cross-sell automatique vers protocole supérieur après 6 mois (anti-âge, intensif).
Hypothèses retention : ~50 % rétention annuelle clientes DTC, ~85 % rétention comptes B2B (cohérent avec benchmarks Nutripure / Ritual / Hims).
04 · LE MODÈLE ÉCONOMIQUE
Un mix de canaux complémentaires.
Le DTC porte la marque et la marge ; le retail porte la distribution et la crédibilité ; les compléments en abonnement portent la récurrence.
DTC · ECLOBEAUTY.COM
75-85 % de marge brute
Moteur de la marque, contrôle CAC, données client first-party. Cures d'abonnement compléments dès H2 2026 — 6 à 12 commandes/an/cliente.
RETAIL FR · 100+ POINTS
Pharmacies · parapharmacies · sélectif
Présence déjà installée. Activation retail des compléments dès 2027. Demandes B2B entrantes régulières.
B2B HAUT-DE-GAMME
+14,5 pts de marge brute en 6 mois
53 % (Q4 2025) → 67,5 % (mars 2026), porté par les crayons 3-en-1 à markup 20×. Sélectif premium, faible intensité cash.
CURES EN ABONNEMENT
Le moteur de récurrence
Cures de 3 mois renouvelées automatiquement. CAC récupéré dès la 1re commande. LTV/CAC visé : 14× (scénario base) à 30× (protocole complet).
MIX CA · AUJOURD'HUI VS CIBLE 2029
Aujourd'hui
Cible 2029
Marge brute
DTC compléments
~5 %
~50 %
75-82 %
DTC soin / maquillage
~30 %
~10 %
65-72 %
Retail FR
~50 %
~25 %
50-55 %
B2B sélectif
~15 %
~15 %
67,5 % (mars 26)
CAC moyen DTC ~25 € · payback CAC compléments dès la 1re commande · payback retail ~3-4 mois sur restocks.
05 · LES CHIFFRES AUJOURD'HUI
Une traction réelle, pas une projection.
~50 K€
de CA mensuel · dont 51 % récurrent
+934 %
de CA récurrent en 3 ans
100 %
des derniers lancements rentables
+14,5 pts
de marge brute B2B en 6 mois
CA RÉCURRENT TRIMESTRIEL · +934 % EN 3 ANS
% de CA récurrent · de 15 % à 51 % du CA total — sans même avoir lancé les compléments.
MARGE BRUTE B2B · +14,5 PTS EN 6 MOIS
Crayons 3-en-1 à markup 20× — nouveaux bestsellers B2B. Cible mixte : 50-55 %.
3 LANCEMENTS RÉCENTS · ROI MOYEN 1,36×
77 K€ investis → 104,4 K€ générés. Soin Concentré 1,58× · Sérum Lèvres 1,13× · Crayons 3-en-1 1,27×. Run-rate combiné : 17,5 K€/mois.
UNE BASE PRÊTE POUR LES COMPLÉMENTS
72 % achètent déjà des compléments ailleurs · 90 % achètent pour le clean · 74 % font confiance à la science · 74 % recherchent une indication couverte.
05 · LE MOTEUR DE TRANSFORMATION
Repeat × marge × LTV.
Les compléments font tout exploser.
Trois choses changent radicalement quand une cliente passe sur compléments. C'est ce qui fait passer Eclo de 50 K€/mois à 10 M€/an en 3 ans.
REPEAT
6-12 mois → 60 jours
Aujourd'hui sur le soin et le maquillage : 6 à 12 mois entre deux achats. Avec les compléments en abonnement : résultat client visible sous 60 jours, CAC récupéré dès la 1re commande. Soit 6-12 commandes/an/cliente vs 1-2× aujourd'hui.
MARGE
+14,5 pts en 6 mois
Marge brute B2B passée de 53 % (Q4 2025) à 67,5 % (mars 2026), déjà avant les compléments. Sur compléments DTC : 75-82 % de marge brute. Marge nette par cliente : 115× supérieure à un produit maquillage seul.
LTV
800-1 500 €+
LTV par cliente sur 3 ans en compléments — vs 50-100 € aujourd'hui en soin/maquillage. Sur le protocole complet : LTV/CAC de 30:1. Année 1 par cliente : 6-12 cures, 636-1 380 € de CA à 75-82 % de marge.
EN UNE PHRASE
Une cliente DTC convertie sur protocole complet = 1 380 €/an à 77 % de marge. Aujourd'hui, sur le soin seul : ~57 € sur 12 mois. Le ratio change tout.
06 · LE PLAN DE DÉVELOPPEMENT
3 vagues sur 3 ans.
Chaque vague capitalise sur la précédente.
VAGUE 1 · H2 2026
Lancement gamme + héros
4 SKU lancés : HydraGlow · Fermeté · Hyalu Boost · Complexe Collagène. 4 protocoles actifs.
Activation : base DTC existante (16 500+ clientes) · 0 € CAC incrémental · email + SMS sur quiz de diagnostic.
Cible H2 2026 : 2 100 clientes converties · 800 K€ CA total 2026 · break-even atteint.
VAGUE 2 · 2027
Socle universel + retail
+1 SKU : Omega Glow (socle universel — présent dans 100 % des protocoles). 6 protocoles actifs.
Activation retail : déploiement compléments dans les 100 magasins existants · 1re activation pharma sélective · cures par abonnement 3 mois standard.
Cible 2027 : 2,1 M€ CA (×2,7) · EBITDA +272 K€ (12,8 %) · génération de cash.
VAGUE 3 · 2028-2029
Nouveaux segments + EU
+3 SKU : Inflammation Fighter · Clear Skin+ · AOX Radiance+. 8 produits au total · 9 protocoles.
Expansion : ouverture UK + Espagne en DTC · partenariats retail UE · push abonnement vs one-shot.
Cible 2028-2029 : 5 M€ → 10 M€ CA · EBITDA 15-20 % puis 20 % · base d'abonnement compounding.
Calendrier indicatif. Détails de roadmap produit (formules, indications, brevets) volontairement non communiqués.
07 · L'ÉQUIPE
Une équipe qui a déjà scalé.
Co-direction par deux fondateurs ayant chacun bâti une marque à 100 M€+ avant Eclo.
Marine Archer
CO-FONDATRICE · CEO
Ex-CMO Nutripure (1 M€ → 100 M€, +90 %/an, exit PAI Partners en 2024). 15 ans dans la beauté et le soin. Directrice Marketing chez NAOS/Bioderma. Marketing international LATAM et Moyen-Orient, puis chef de produit international chez Pierre Fabre (Klorane). ESSEC.
Julien Callède
CO-FONDATEUR · COO
Co-fondateur de Made.com (0 → 450 M£ de CA, IPO 2021). COO pendant 7 ans : opérations, supply chain, expansion européenne. Board Decathlon Performance Sports. Premier actionnaire et non-exec Healf.com et NextMomentum. Investisseur pre-seed. HEC Paris.
ÉQUIPE OPÉRATIONNELLE
4 personnes lean aujourd'hui : Marine, Julien + 2 sur produit / opérations. Coûts fixes < 20 K€/mois. Pas de bureau coûteux, full remote, sous-traitance maîtrisée.
CONSEIL SCIENTIFIQUE
Pharmaciens + dermatologues impliqués sur la formulation depuis 2023. Validation de chaque actif, dosage, allégation. Réseau de prescripteurs en pharmacie / parapharmacie premium.
PROCHAINES EMBAUCHES (POST-LEVÉE)
1 Growth Lead (acquisition + paid social compléments) · 1 Lead pharmacien (réseau retail compléments). Cible coûts fixes < 35 K€/mois après recrutements.
08 · LA LEVÉE DE FONDS
300 K€ pour accélérer.
Cash flow positif dès le H2 2026.
La structure actuelle nous mène déjà au break-even en 2026 grâce au lancement des compléments. Ces 300 K€ servent uniquement à accélérer la croissance et à financer le roulement des stocks.
Acquisition & contenuPaid social · influenceurs · UGC · SEO compléments
Roulement stocks complémentsFinancement des batches 2 et 3 en parallèle du ramp-up
Contingence et BFRBuffer pour la saisonnalité et le besoin en fonds de roulement
Pas de second tour nécessaire. Génération de cash dès 2027. Tour suivant uniquement opportuniste pour accélérer l'expansion européenne.
INSTRUMENT
SAFE / Convertible — termes investisseur-friendly · plafond + discount à discuter
TICKET MIN.
25 K€ · ouvert aux business angels et family offices
CALENDRIER
Closing visé Q3 2026 · pré-lancement compléments H2 2026
DUE DIL.
Data room sur demande · P&L 24 mois, cohortes, cap table
09 · LES PROJECTIONS — 3 ANS
De 0,8 M€ à 10 M€ en 3 ans, à 20 % d'EBITDA.
Plan engagé sur 2026-2029. Au-delà : trajectoire portée par la base d'abonnement + déploiement retail + expansion UE.
2026
0,8 M€
Mix : LFL 66 % · Compléments 30 % · Autre 4 %
Marge brute : 572 K€ · 71,6 %
EBITDA : ~0 € · break-even atteint
Clientes : 2 100 converties compléments
2027
2,1 M€
Mix : LFL 28 % · Compléments 70 % · Retail 2 %
Marge brute : 1,56 M€ · 73,4 %
EBITDA : +272 K€ · 12,8 %
Croissance : ×2,7 vs 2026
2028
5 M€+
Mix : Compléments > 85 %
Marge brute : 3,75-4,5 M€ · ~75 %
EBITDA : 0,75-1,2 M€ · 15-20 %
Fenêtre d'exit ouverte
2029 · CIBLE
10 M€
20 % d'EBITDA · déploiement retail FR complet
Récurrent (DTC + B2B) ~72 %
Expansion UE : UK + ES en DTC + retail
Catalogue : 8+ SKU compléments + 9 protocoles
CE QUI LE PORTE
Repeat compléments 6×+/an/SKU · adoption abonnement >50 % · marge brute 75-80 % à l'échelle · range extension 5 → 30+ SKU.
CONTEXTE D'EXIT
Les exits compléments / clean beauty se font typiquement à 3 à 5× le CA. Précédents : Nutripure (PAI), Wild (Unilever), Huel (Danone).
09 · LES PROJECTIONS — TRÉSORERIE
Cash flow positif dès le H2 2026.
Pas de second tour nécessaire.
PHASE 1 · S1 2026
Investissement actif
Pré-lancement compléments · cash burn contrôlé sur les 300 K€ levés (acquisition + stocks) · coûts fixes < 20 K€/mois · embauches diffèrées au post-lancement.
PHASE 2 · H2 2026 → 2027
Break-even & redressement
Lancement de la gamme · CAC récupéré dès la 1re commande compléments · cash flow opérationnel positif chaque trimestre dès 2027.
PHASE 3 · 2028+
Génération nette
EBITDA 12,8 % (2027) → 20 % (2029) · réinvestissement maîtrisé sur retail + expansion UE · cash autosuffisant pour scaler sans dilution.
POSITION CASH · TRAJECTOIRE TRIMESTRIELLE INDICATIVE
~250 K€
Q1 26 · post-levée
~150 K€
Q2 26 · pré-lancement
~140 K€
Q4 26 · break-even
~250 K€
Q2 27 · génération
~400 K€
Q4 27 · cash positif
Trajectoire indicative · estimation pré-WC · réinvestissement marketing modulable selon performance des cohortes.
EN UNE PHRASE
À 12 mois du déploiement complet, Eclo génère un cash flow opérationnel positif et n'a plus besoin de capital extérieur. Tout tour suivant est opportuniste, pas nécessaire.
10 · POURQUOI INVESTIR MAINTENANT
4 raisons. Toutes alignées en ce moment.
01
Catégorie en hyper-croissance
3 Mds€ de marché FR, +9 %/an, +25 % en ligne. La plus forte LTV de la beauté. Fenêtre d'opportunité de 24 mois avant que la consolidation européenne ne soit terminée.
02
Marque déjà construite
Pas un projet — 16 500+ clientes captives, 100+ points de vente, presse top-tier, certifications B Corp + Cosmos Organic. Le travail de marque est fait. Reste à activer.
03
Équipe qui a déjà scalé
Marine : Nutripure de 1 à 100 M€ (exit PAI 2024). Julien : co-fondateur Made.com de 0 à 450 M£ (IPO 2021). Le playbook est connu — il s'agit de l'exécuter.
300 K€ pour atteindre 10 M€ et 20 % d'EBITDA en 3 ans. Break-even atteint dès 2026. Pas de burn à VC. Le ticket d'aujourd'hui est l'unique fenêtre d'entrée à cette valorisation.
10 · POURQUOI MAINTENANT — PRÉCÉDENTS
Hyper-croissance et exits récents valident le modèle.
Trois lancements récents qui prouvent que le playbook marche aujourd'hui (capital minimum, scale rapide), trois exits récents qui montrent ce que les grands groupes paient — 3 à 5× le CA — et trois pépites européennes en hyper-croissance.
Organised
🇬🇧 supplément d'organes · juil. 2024
£30M run-rate en 20 mois
£70K levés · sold-out 4× en 8 mois
Healthy Metal
🇬🇧 magnésium · janv. 2024
£1M / mois de CA
£60K levés · DTC nightly-ritual
IVB
🇪🇸 compléments · ~2023
20 M€ de CA en année 2
50 % d'EBITDA dès la 2e année
Nutripure
🇫🇷 sports & compléments
1 M€ → 100 M€+, +90 %/an
Acquis par PAI Partners (2024)
Huel
🇬🇧 sports / repas
£214M de CA (2024)
Acquis par Danone · €1B (2026)
Grenade
🇬🇧 nutrition sportive
+37 % YoY · £51,6M (2019)
Acquis par Mondelez · £200M
Yfood
🇩🇪 nutrition
Fondé 2017 · 30 marchés
Nestlé €215M pour 49,95 % (val. €430M)
Glow25
🇩🇪 collagène beauté
Lancé 2021 · 100+ collaborateurs
FT1000 EU fastest-growing (#96)
Heights
🇬🇧 braincare
£10M → £20M ARR (2024 → 2025)
Doublé en 1 an · valo £60M
Hyper-croissance récente · Exits stratégiques · Pépites européennes. Annexe complète sur demande (16+ précédents documentés).
CONSTRUISONS ENSEMBLE
Le leader européen
du complément alimentaire clean beauty.
300 K€ pour aller de 0,8 M€ à 10 M€ en 3 ans · 20 % d'EBITDA · cash flow positif dès le H2 2026 · pas de second tour nécessaire.
PROCHAINES ÉTAPES
- Échange exploratoire · 30 min en visio
- Accès data room · cohortes, P&L, cap table, formules
- Q&A approfondi · scientifique, retail, supply
- Term sheet · closing visé Q3 2026
CE QU'ON PEUT VOUS PARTAGER
- P&L détaillé 2024-2025 + projections 2026-2029
- Cohortes DTC · CAC, retention, LTV
- Roadmap produit confidentielle (sous NDA)
- Études cliniques publiées sur les actifs
- Sondage interne de la base (n = 1 200)
CONFIDENTIEL · AVRIL 2026 · DOCUMENT NON-CONTRACTUEL